AMD, BofA tarafından Alım tavsiyesine yükseltildi: Şirketin ’çoklu büyüme silindirlerine’ sahip olduğu belirtildi
Investing.com — Bank of America, Advanced Micro Devices’i (NASDAQ:AMD) “cazip” risk-getiri profili ve önümüzdeki iki yılda %20+ üst düzey büyüme potansiyeli nedeniyle Nötr’den Alım’a yükseltti.
Firma, fiyat hedefini 105 dolardan 120 dolara çıkardı. Bu artış, yükseltilen kazanç tahminlerini ve AMD’nin ürün yol haritasına olan güvenin artmasını yansıtıyor.
AMD’nin ilk çeyrek beklentileri aşması ve 7,4 milyar dolarlık beklenenden daha güçlü ikinci çeyrek satış görünümü sonrası analistler olumlu görüş bildirdi. Bu rakam, 700 milyon dolarlık Çin kaynaklı zorluklara rağmen BofA’nın tahmininin %10 üzerinde gerçekleşti.
BofA analistleri şöyle yazıyor: “Risk-getiri profilini cazip buluyoruz ve AMD’yi Alım’a yükseltiyoruz.” Analistler beş temel faktörü vurguladı: “1) Çin kaynaklı zorluklara rağmen 2025 ve 2026’da %20+ üst düzey büyüme potansiyeli, 2) PC/sunucu CPU’da INTC’ye karşı devam eden pazar payı kazanımları, 3) AI GPU satışları için karşılanabilir/aşılabilir hedefler… 4) 2027’de EBIT marjının 2025’teki %22’ye karşı %30’a doğru yükselme potansiyeli ve 5) 2026 tahmini F/K’da 18x ile cazip değerleme.”
BofA, 2025-2027 kazanç tahminlerini %11’e kadar yükseltti. Firma, iyileşen ürün karması sayesinde marj genişlemesi bekliyor.
Analistler şunları yazdı: “AMD PC CPU fiyatlarının tarihte ikinci kez INTC’nin önünde olduğunu tahmin ediyoruz (143 dolara karşı 133 dolar).” BofA, AMD’nin PC pazar değeri payının 2024’teki %18,2’den 2025’te %24,5’e yükseleceğini öngörüyor.
GPU’lar konusunda BofA, AMD’nin yılın ikinci yarısında MI350 çiplerini piyasaya sürmesiyle 2025 için 6,2 milyar dolarlık satış tahmininin aşılabileceğini düşünüyor.
Bununla birlikte, firma oyun talebindeki dalgalanmalar ve Nvidia ile ARM’dan devam eden rekabet konusunda risklere dikkat çekti. BofA, AMD’nin “GPU’da uzak bir ikinci sırada kaldığını” ve ARM’ın CPU iş yüklerinde zemin kazandığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
