Investing.com — Morgan Stanley, küresel gaz ve sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) sektörüne ilişkin görüşünü değiştirdi. Banka, sektör görüşünü Satırda’dan İhtiyatlı’ya çekti. Piyasa, arz fazlası koşullarına geçiş bekliyor.
Yatırım bankası, bu geçişin açık kargo satışlarında marjlar üzerinde baskı yaratacağını öngörüyor. Yeni uzun vadeli alım satım anlaşmalarına olan talep azalacak. Nihai yatırım kararlarının hızı da yavaşlayacak. Genel büyüme de yavaşlama gösterecek.
Bu ortamda, aşağı yönlü talep trendlerine maruz kalan şirketler göreceli kazananlar olarak görülüyor. Morgan Stanley, Excelerate Energy’yi öne çıkarıyor.
Excelerate Energy
Morgan Stanley, hedef fiyatını 30 dolardan 40 dolara yükseltti. Eşit Ağırlık notunu korudu.
Firma, Excelerate Energy’yi yumuşayan fiyat ortamında “göreceli kazanan” olarak görüyor. Şirketin doğrudan emtia fiyatı riski yok. Aşağı yönlü talep büyümesinden faydalanabilir.
Güncellenen hedef fiyat, temel senaryoda daha fazla büyümeyi yansıtıyor. Bölgesel piyasa risk primlerine göre iskonto oranları ayarlandı. Morgan Stanley, 2025’in dördüncü çeyreğinde 114 milyon dolar FAVÖK öngörüyor. Bu, konsensüs tahminlerine göre yüzde 3 artış anlamına geliyor. 2026 için 544 milyon dolar bekliyor. Bu da konsensüsün yüzde 3 üzerinde.
Firma, önümüzdeki çeyreklerde filo genişletme girişimleri hakkında ek açıklama bekliyor. Büyüme projeleri hakkında da bilgi alınacak.
Bununla birlikte, Eşit Ağırlık notu değişmedi. Hisseler yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 50 yükseldi. Hisse, Morgan Stanley’nin adil değer tahminlerine yaklaştı.
Bu arada, Excelerate Energy’nin Yönetim Kurulu yeni bir hisse geri alım programı onayladı. Program 75 milyon dolara kadar. Şirket ayrıca Raymond James’ten Güçlü Al notuna yükseltildi. Jefferies ise hedef fiyatını 40 dolara çıkardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
